Финансовый кризис уже заполонил весь мир — подробности

Финансовый кризис уже заполонил весь мир – подробности - Фото 1

Ситуация с Citigroup может повториться и сегодня.

Вспомним о событиях, которые предшествовали мировому финансовому кризису 2008 года. В середине июля-2007 один из крупнейших инвестиционных банков США Bear Stearns объявил, что два его хедж-фонда, под управлением которых в первом квартале года находилось примерно 1,5 млрд долларов, потеряли почти все средства.

В начале августа BNP Paribas, крупнейший банк Франции, акции которого обращаются на рынке ценных бумаг, объявил, что заморозит возможность вывода средств инвесторов из трех своих фондов — таким образом банк фактически заблокировал клиентам доступ к 2,2 млрд долларов. Это объяснили резким падением ликвидности и невозможностью определить стоимость некоторых активов.

Теперь присмотримся к тому, что происходит сейчас. В начале июня этого года один из самых известных британских фондовых менеджеров, Нил Вудфорд, ошеломил мировые рынки заявлением о том, что его флагманский фонд Woodford Equity Income Fund, который владеет 4,7 млрддолларов, намерен заблокировать клиентам вывод средств. Основанием для такого решения стал серьезный отток капитала и размещения большей части средств в неликвидных активах. Британское ведомство по контролю над рынком ценных бумаг, Управление финансового надзора, начало расследование по этому поводу.

Во время финансового кризиса 2007–2008 годов обвалились цены на акции Citigroup, одного из крупнейших международных финансовых конгломератов, имевшего в своем составе инвестиционный банк и брокерскую фирму, а также владел исполинским портфелем деривативов. В середине ноября 2008 года учреждение сообщило о том, что увольняет 50000 сотрудников. От неминуемого банкротства Citigroup спасла сверхмощная правительственная поддержка, самая масштабная за всю мировую банковскую историю.

В январе 2009 года, когда цены на акции продолжали снижаться (в итоге они достигли 99 центов), Citigroup сбросил все свои проблемные активы (их еще называют непродуманными управленческими решениями) в так называемый "плохой банк" Citi Holdings для последующей распродажи с немалыми убытками.

Что же относительно настоящего?

Крупнейший немецкий банк Deutsche Bank, который имеет серьезный вес на Уолл-стрит, объявил в минувший понедельник о планах на увольнение 18000 сотрудников и создание "плохого банка", предназначенного для "токсичных" активов на сумму 83 млрд долларов. На этом страшные аналогии с ситуацией 2008 года вокруг Citigroup не заканчиваются — в частности, весьма показателен тот факт, что цена его акций с начала 2007 года обвалилась на 90%.

Есть и другой похожий момент — оба банка накопили огромные объемы деривативов, которые не сравнимы с рыночной стоимостью обычного акционерного капитала. По состоянию на конец ноября 2008 соотношение этих показателей для Citigroup составил 20,5 млрд долларов и 33 трлн долларов соответственно. Если говорить о Deutsche Bank, пропорция еще более впечатляющая — менее 14 млрд долларов против 49 трлн долларов.

И наконец, в обоих учреждений есть еще одна общая и крайне неприятная особенность: имея богатые связи с другими международными банками, они могут стать источником "инфицирования" рынков. Учитывая, что и регуляторы, и Конгресс имеют все более некомпетентный вид, ситуация с Citigroup может повториться и сегодня.

Загрузка...